还是昏昏欲睡的地量冰点行情，经过了科技的大牛市，然后科技大股灾，现在又到了科技的大冰点，把散户想回本的心气渐渐磨没了，很多人到了这里都没了继续看多的信心，但是在这种冰点期，市场就像干柴一样，如果给予一些利好，能迅速燃起来，现在就是缺这把火焰。

地量行情，也只有博傻小票能表现一下了，例如神奇制药、一鸣食品、深中华、汉森制药、新华百货等等抱团博傻，如果大盘开始回暖，这些有补跌风险。不过如果明天还是地量，那么这些票还会继续接力博傻。

至于真正的逻辑方向，我还是看好液冷多一些，液冷产业已告别技术验证阶段，全面进入规模化商业落地周期，2026年Q3为公认关键拐点：英伟达Vera Rubin全液冷平台启动量产爬坡，台系液冷核心厂商AVC、双鸿的VR系列及ASIC水冷产品Q3起量产贡献营收，Q4进入大规模出货阶段。可以关注中石科技、英维克、五洋自控、申菱环境、ST闻泰、金富科技。

今天农业也是比较超预期，厄尔尼诺也是个比较长久的影响题材，如果后面农业还能加强的话，也是个要注意的方向，关注金健米业、万向德农、天山生物、登海种业。

今日小圈子策略：拉高减仓了中石科技，介入协鑫能科。