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四、规避风险:股票投资的第一位原则

作者: 刘英 出版时间: 2011_07_14 出版社: 机械工业出版社 收藏该书签

  股票投资是为了赚钱,与此相关的原则很多,但第一位的原则却是要规避风险。所谓风险就是不确定性,大家一定要记住,在资本市场中,风险和收益是相配比的,高风险高收益,低风险低收益。股票投资的目的:第一是保本金,第二是避风险,第三是获收益。

  很多人问巴菲特?您的成功秘诀是什么?巴菲特回答说:“第一是保全本金,第二是参照第一条,第三是参照前面两条。”

  投资股票是高风险、高收益的。在中国股市的历史上曾有七次牛熊转换,这也体现了风险和收益的配比。在2008年,中国股市触目惊心的大熊市就让2007年入市的新股民损失惨重。从2007年10月17日的最高点6124点到2008年10月28日的1664点,指数跌幅近73%,许多股票跌幅巨大。虽然在2006年、2007年,包括2009年,股市赚钱效应是非常明显的,但风险一样十分明显。

  中国资本市场的前景广阔,未来的机会还有很多,守着财富保本比增值更重要。

  打死也不卖的想法,实际上是投资者没有考虑货币的时间价值因素,货币是有时间成本的。今天的1元钱和10年前的1元钱是不一样的,货币的时间价值基于时间成本。

  风险和收益相配比,投资者要合理地评估风险。评估风险要学会止损,谁都会犯错误,但在犯错误的时候要勇于承认错误,承认错误就要学会止损,到止损位就出局,再寻找合适的买点。趋势向好,利润奔跑,趋势不好,就止损。非常简单,很多人会认为,这不是教别人频繁操作割肉吗?其实不是这样的,投资者千万不要相信“时间的玫瑰”。投资者要想运用波段操作就要学会止损,不要好高骛远,要追求复合增长。

  资金管理是风险控制的主要手段,控制了仓位也就是规避了风险。如果遇到大的上涨趋势,投资者就要让资金发挥最大效用,放大持仓比例让利润去奔跑。仓位和现金的比例应根据不同的行情作相应调整(见表1)。表1相应仓位和现金的比例

  趋势上涨势平衡势下跌势仓位80%50%30%现金20%50%70%

  仓位控制是非常重要的一点,这里讲的是普通投资者适用的简单方法——结合趋势判断法。上涨—回调—上涨—回调,如果高低点不断抬升,大趋势向上,那就是上涨趋势,投资者买入股票的仓位应在80%,现金在20%。笔者的观点是永远不要满仓,当然小资金除外,资金比较大的话一定不要满仓,一定要留有机动资金。下跌—反弹—下跌—反弹,每次反弹都是卖点,投资者应保留30%的仓位,70%的现金,或者配制到固定收益的产品上面,包括债券型基金、现金型基金。

  平衡势是很好做的,上涨—回调,高低点在一个水平线上,可以用50%的仓位进行操作,在低点买进,接近高点卖出。如果股价不盘整怎么办?投资者在股价突破前可以加仓,下破底部完全清仓,这是非常简单的操作方式。对于普通投资者而言,我认为掌握这些就足够了。判断趋势正确,在正确的时间做正确的事情。牛市中让利润奔跑,大胆挣钱;熊市是有利润就跑,打一枪换一个地方;平衡势是高抛低吸,区间操作。

  在不同的市场环境下,怎样能够确保投资者在规避风险的前提下稳健获取复合收益,以时间换空间,其中的真谛就是科学的理财规划。所以笔者会很真诚地和客户交流。伴随中国经济的高速增长,笔者的使命和责任是:如果您有100万,通过科学的理财规划,缩短您成为千万富翁的时间,如果您有1000万,缩短您成为亿万富翁的时间。

  在中国资本市场,投资者要根据不同的市场环境和风险偏好,进行个性化的理财规划,这也是投资者非常可行的途径。

本章心得
  1  

2011_07_17tanwei

不错哦

2011_07_28伟少

书不错,内容精简易懂

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限100个字符,剩余字符100

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